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Indirekte Immobilieninvestments
In ausgewogenen risikoadjustierten Multi-Asset-Portfolios gewinnen indirekte Immobilienbeteiligungen zunehmend an Bedeutung: Sie ermöglichen auch bei geringerem Kapitaleinsatz eine breite Streuung und ein professionelles Management der Assets. Allerdings ist der Markt für indirekte Immobilieninvestments groß und breit gefächert: Allein in Deutschland gibt es weit mehr als 100 Initiatoren solcher, meist regulierter Produkte.
Mit unseren in langjähriger Praxis erworbenen Kenntnissen im Immobilien- und Fondsgeschäft begleiten wir Sie objektiv und unabhängig bei der Auswahl des für Sie passenden Investments, seien es Immobilien-Spezialfonds oder Luxemburger Fonds. Gleiches gilt für das anschließende Management der Beteiligungen. Der Investor profitiert vom Fachwissen, von der Erfahrung und vom Netzwerk unserer Spezialisten.
Indirekte Immobilienanlagen - direkte Diversifizierung
Direkte Investitionen in Immobilien binden erhebliche Ressourcen und erfordern einen hohen Kapitaleinsatz. Eine Alternative sind indirekte Immobilienanlagen. Sie sind vor allem dort sinnvoll, wo Investoren in ihrem eigenen Haus nicht auf Immobilienkompetenz zurückgreifen können, oder die Investitionsmittel keinen professionell diversifizierten Portfolioaufbau mittels Direktbesitz erlauben.
Indirekte Immobilienanlagen – regulierte Produkte
Nahezu alle Immobilienfonds – deutsche und europäische – werden von den jeweiligen Aufsichtsbehörden reguliert. In der „Alternative Investment Fund Manager Regulative“ (AIFM) der Europäischen Union und im dazugehörigen deutschen Kapitalanlagegesetzbuch (KAGB) sind die Auflegung, der Vertrieb und das Management von indirekten Immobilienanlageprodukten geregelt. Diese einheitlichen Vorgaben bieten Investoren zusätzliche Sicherheit bei der strategischen Entscheidung, die eigene Immobilienquote in den Portfolios mit indirekten Immobilienanlagen aufzubauen.
Unabhängige Beratung im Interesse des Kunden
Als versierte Marktteilnehmer kennen wir die Immobilienbranche seit Jahrzehnten – aus vielen Blickwinkeln und Tätigkeiten sowie zu Zeiten unterschiedlicher Marktzyklen. Eigene Immobilienfonds legen wir nicht auf, den Vertrieb von Immobilienfonds haben wir nie übernommen, Kapitalverflechtungen bestehen keine. Auch Vergütungen oder Gewinnbeteiligungen von Immobilienfondsanbietern erhalten wir nicht, weder für die Auswahl noch für Empfehlungen. In bester Tradition des Bankhauses Metzler sind wir niemand anderem verpflichtet als Ihnen – unserem Auftraggeber und Kunden, also dem Investor, für den wir nach seinen Interessen und Vorgaben professionell und bestmöglich arbeiten. So sind und bleiben wir unabhängig und weitgehend frei von Interessenkonflikten.
Vom Wissen erfahrener Immobilienexperten profitieren
Unser Team zeichnet sich aus durch langjährige und umfangreiche Erfahrung beim Strukturieren, Auflegen und beim Management aller Arten von Immobilieninvestments und -fonds – über den gesamten Prozess hinweg. Somit profitieren Sie als Investor vom ausgeprägten Fachwissen, von der Erfahrung, vom Netzwerk sowie von den erprobten und effektiven Prozessstrukturen in unserem Team. Wir pflegen enge Kontakte auf allen Geschäftsebenen zu wichtigen Marktteilnehmern und Dienstleistern und in den wichtigsten Märkten – und bauen sie laufend aus.
Advisory-Dienstleistungen für indirekte Immobilienanlagen
Institutionellen Investoren bieten wir umfassende Beratung, wenn es darum geht, eine Immobilienallokation umzusetzen. Wir begleiten kontinuierlich ihre Investments – von der Strategieentwicklung über den Investmentprozess, das eigentliche Investment- und Beteiligungsmanagement bis hin zum Verkauf oder der Auflösung eines Fonds.
Strategieentwicklung
Gemeinsam mit Ihnen definieren wir Investment- und Performanceziele und legen das Risikoprofil detailliert fest – beispielhafte Kriterien dafür sind:
- Anlageuniversum: Immobilientypen und -märkte
- Maximale Fremdkapitalquote
- Geforderte Liquiditätsquoten
- Mieterbonitäten
- Regionale Verteilung der Immobilien in einem Fonds und auch fondsübergreifend
Investmentauswahl
Die Investmentauswahl indirekter Immobilienanlagen umfasst:
- Das Ermitteln geeigneter Anbieter und passender Investitionsangebote sowie deren Prüfung auf Qualität
- Den Investmentprozess für den Erwerb einer Beteiligung
- Die anschließende Überleitung in das laufende Management der erworbenen Fondsbeteiligung.
Beteiligungsmanagement
Beteiligungsmanagement beginnt mit dem Erwerb einer Fondsbeteiligung und erstreckt sich bis zur Auflösung des Fonds oder zum Verkauf des Fondsanteils.
Zu den Aufgaben gehören:
- Die Auswertung von Objektankaufs- und -verkaufsvorlagen
- Die Prüfung des laufendes Risikomanagements auf Plausibilität
- Die Überprüfung und, wenn nötig und sinnvoll, die Konsolidierung des Fondsreportings
- Die periodische und außerplanmäßige Überprüfung der Investmentstrategie.
Ihre Ansprechpartner
US-Immobilien
In den USA betreuen die Experten der Metzler Realty Advisors Inc. in Seattle einzelne internationale Anleger bei deren Investments in US-amerikanischen Immobilien. Hierbei handelt es sich um gewerblich genutzte Objekte von institutioneller Qualität und Größe, überwiegend mit Büronutzung, in den Wirtschaftszentren der USA.
